QUANTITATIVE ANALYSIS OF TRADE COMPLEMENTARITY BETWEEN UKRAINE AND THE EU

Abstract

The article outlines the perspective benefits of deepening integration processes between Ukraine and the European Union. Groups of Ukrainian goods have been identified, which exports to the EU are increasing dynamically. EU countries have been identified in which exports from Ukraine have been growing rapidly in recent years. The relations and nature of Ukraine's trade with the EU countries have been analyzed. The conclusions on the development of trade potential after signing the Association Agreement with the EU have been formulated. The assessment of the Complementarity Index of Trade for Ukraine and the EU by 97 commodity groups according to the Ukrainian Classification of Goods for Foreign Economic Activity and the Harmonized Commodity Description and Coding System for 2011-2018 has been carried out. The dynamics of change of complementarity indices are analyzed and the predicted indices of the countries for 2019 and 2020 are calculated. It has been proven that mutual trade in a free trade area is mutually beneficial for Ukraine and the EU, as Ukraine and the EU benefit from increased trade, and establishing international partnerships between their businesses and organizations can be particularly beneficial in the long term perspective. It is proposed to deepen international industry cooperation in order to develop competitive advantages and strengthen its position both on the Ukrainian market and the European market.
Keywords. Free trade area, trade complementarity, international economic integration, trade partnership, foreign trade effects.

References
1. Біленко Ю. І. (2012) Динамічні ефекти створення зони вільної торгівлі України з Європейським Союзом [Dynamic effects of Ukraine's free trade area with the European Union]. Київ: Актуальні проблеми міжнародних відносин 111(2): 30-39, <http://nbuv.gov.ua/UJRN/apmv_2012_111%282%29__6>
2. Бородіна О. С. (2015) Принцип компліментарності в міждисциплінарних дослідженнях економіки [The principle of complementarity in interdisciplinary studies of economics]. Київ: Економіка і прогнозування 2: 47–58, <http://nbuv.gov.ua/UJRN/econprog_2015_2_6>
Актуальні проблеми міжнародних відносин. Випуск 141. 2019. .
97
3. Галайда Л. В. (2018) Облікові аспекти відображення стану та зміни власного капіталу підприємства [Accounting aspects of the reflection of the state and changes in the equity of the enterprise] Економіка. Фінанси. Менеджмент: актуальні питання науки і практики 1:134–142 <http://nbuv.gov.ua/UJRN/efmapnp_2018_1_13 >
4. Дегтяр Н. А. (2017) Дослідження феномена внутрішньогалузевої торгівлі як чинника конкурентоспроможності країни в зовнішньоекономічних відносинах [Investigation of the phenomenon of intra-industry trade as a factor of the country's competitiveness in foreign economic relations] Biznes-inform 11: 67–74 <nbuv.gov.ua/j-pdf/ binf_2017_11_12 >
5. Голівкова Т. В. (2014) Інструменти регулювання просторово-економічного розвитку України [Instruments of regulation of spatial and economic development of Ukraine] Київ: НАН України, ДУ «Ін-т екон. та прогнозув. НАН України»
6. Клименко І. В. Ризики європейського інтеграційного проекту: виклики та можливості для України [Risks of the European integration project: challenges and opportunities for Ukraine] НІСД: 88.
7. Макогін З. Я. (2012) Комплементарність структури українсько-китайських економічних відносин [Complementarity of the structure of Ukrainian-Chinese economic relations] Науково-технічна інформація 2: 24-31, <http://nbuv.gov.ua/UJRN/NTI_2012_2_6>
8. Панченко В. Г. (2013) Вплив створення зони вільної торгівлі з ЄС на економіку України [The impact of the creation of a free trade area with the EU on the economy of Ukraine] Київ: Міжнародний центр перспективних досліджень: 22-23, <http://icps.com.ua/assets/uploads/files/analitical_research.pdf>
9. Федірко Н. (2015) Макроекономічні ефекти міжнародної регіональної економічної інтеграції: світова практика та виклики для України [Macroeconomic effects of international regional economic integration: world practice and challenges for Ukraine] Міжнародна економічна політика 1: 155-179, http://nbuv.gov.ua/UJRN/Mep_2015_1_9
10. Andreosso-O’Callaghan B. (2009): Economic structural complementarity: how viable is the Korea-EU FTA? Journal of Economic Studies, 36: 147–167
11. Chandran S. (2010) Trade Complementarity and Similarity Between India and Asean Countries in the context of the RTA, https://mpra.ub.uni-muenchen.de/29279/
12. Hoang V. (2018): Assessing the agricultural trade complementarity of the Association of Southeast Asian Nations countries. Agric. Econ. – Czech, 64: 464–475, https://www.agriculturejournals.cz/publicFiles/253_2017-AGRICECON.pdf
13. Khadan J. (2013) New Empirical Insights into the “Natural Trading Partner” Hypothesis for CARICOM Countries. Munich: MPRA Paper, <https://ideas.repec.org/p/pra/mprapa/50493.html>
14. Shuai C.M., Wang X. (2011): Comparative advantages and complementarity of the Sino-US agricultural trade: an empirical analysis. Agricultural Economics – Czech, 57: 118–131
15. Vahalík B. (2014) Regional Bilateral Trade Analysis of the European Union, China and ASEAN. Procedia Economics and Finance 12: 709 – 717, https://core.ac.uk/download/pdf/82500988.pdf
16. Vlasenko L. V. (2019) Complementarity of Trade between Ukraine and the People’s Republic of China as an Indicator of the Effectiveness of Bilateral Cooperation; Elektronne naukove fakhove vydannia z ekonomichnykh nauk «Modern Economics» 15, https://modecon.mnau.edu.ua/issue/15-2019/vlasenko.pdf
17. An official website of the European Union (2019) Database <https://ec.europa.eu/eurostat/web/international-trade-in-goods/data/database>
18. International Monetary Fund (2019) Databases <http://www.imf.org/>
19. State Statistics Service of Ukraine (2019) Statistical Information <http://ukrstat.gov.ua/>
20. The World Bank Group (2019) World Bank Data <http://www.worldbank.org/>